2026 年预算：企业利息扣除限制（EIFEL）的出租住房与能源公用事业豁免拟扩大
2026 年联邦预算提出扩大企业利息及融资费用扣除限制规则（Excessive Interest and Financing Expenses Limitation，EIFEL）下的两项豁免，涉及专用出租住房项目（Purpose-Built Rental Housing）和受监管能源公用事业（Regulated Energy Utilities）。这项措施主要影响有较大债务融资的企业和地产开发集团。
一、什么是 EIFEL？
EIFEL 是加拿大参照 OECD/G20 税基侵蚀与利润转移（BEPS）行动计划制定的企业税务规则，限制部分纳税人在计算应税收入时可以扣除的净利息和融资费用（通常以调整后应税收入的一定比例为上限），目的之一是防止企业通过过度债务融资把利润转移到其他税务管辖区。
EIFEL 适用于 2023 年 10 月 1 日及以后开始的纳税年度。规模较小的加拿大控股私人公司（CCPC）及部分小型集团通常不受其限制。
二、第一项调整：专用出租住房豁免扩大
2024 年预算提出，对用于在加拿大收购、建造或改建专用出租住房的借款利息和融资费用，提供 EIFEL 豁免。
原提案下，借款企业需要自己直接把资金用于合格的出租住房项目，才可能享受豁免。2026 年预算拟允许：
- 借款企业把资金转给同一关联集团内的另一家公司、信托或合伙企业，由该实体开展合格的出租住房项目，借款企业的相关利息和融资费用也可以纳入豁免；
- 项目由合伙企业开展的，借款企业及其关联实体合计持有该合伙企业至少 40% 权益的，也可以符合条件。
三、第二项调整：受监管能源公用事业豁免扩大
原提案的豁免适用于企业直接借款，用于在加拿大经营合格的受监管能源公用事业业务。2026 年预算拟将豁免扩大到关联集团内其他实体开展的合格业务，并进一步明确定义：企业绝大部分产品或服务的价格符合以下条件之一，可以纳入受监管能源公用事业：
- 由政府制定、批准或担保，包括向政府所属企业销售；
- 通过政府运营的市场机制确定，并用于加拿大境内的消费或使用。
四、实施时间
预算提出，两项扩大措施都拟适用于 2023 年 10 月 1 日及以后开始的纳税年度，即与 EIFEL 本身的生效时间一致。
需要说明：出租住房和能源公用事业的原有 EIFEL 豁免此前尚未正式立法，2026 年预算是在原提案基础上进一步扩大和明确适用范围。预算估计这两项扩大措施五年财政成本约 5.55 亿加元。
是否符合豁免条件，需要结合企业关联关系、融资用途、项目性质及最终立法条文判断。
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参考来源：加拿大财政部：Budget 2026 税务措施补充资料（Tax Measures: Supplementary Information）；Budget 2026 第六章：更高效的政府（税务简化）。各项措施以最终立法为准。
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