终身分红保险 Whole / Participating Life：终身保障＋分红增值
一、是什么
它保障终身、保费通常终身平准，并逐年积累保证现金价值。"分红型"意味着这份保单参与保险公司的分红账户：当账户的实际投资回报、理赔与费用情况优于当初的保守假设时，公司会把盈余以分红的形式分配给保单持有人。分红非保证，每年由公司宣布。
二、谁能申请
加拿大居民、投保年龄在产品范围内，通过健康核保与财务核保；持有人可以是个人或公司。基础概念先看 人寿保险是什么 →
三、相关主体
涉及持有人、受保人、受益人以及继任持有人、继任受益人等角色，详见 保险里的角色 →
四、分红从哪来、怎么用
分红来自"分红账户"的盈余——可以理解为：公司当初用偏保守的投资回报、死亡率、费用来定价，实际经营好于假设时，多出来的部分回馈给保单。正因如此，分红非保证，但成熟的分红账户历史上相对稳健。派发的分红有几种常见用法：
| 分红用途 | 说明 |
|---|---|
| 增额缴清保险 PUA | 用分红购买一小份"已缴清"的永久保额，复利式增加保额与现金价值——最常见、长期效果最好 |
| 现金领取 | 直接把当年分红取现 |
| 抵缴保费 | 用分红冲抵当期应缴保费 |
| 存息生息 | 分红留存在保险公司账户里生息 |
| 偿还保单贷款 | 用分红归还此前的保单贷款本息 |
五、灵活运用
保费 Offset：当分红与现金价值积累到一定程度，可以用它们来抵缴日后保费，让你"感觉上"不再自掏保费。但这是预期不是承诺——分红一旦下调，可能需要恢复缴费。
减额付清（Reduced Paid-Up）：不想再缴保费时，可用已积累的现金价值换成一份保额较小、但已全部缴清的永久保单，保障不中断、也不必再缴费。
动用现金价值：可通过保单贷款或部分提取来动用现金价值应急或投资，但会产生利息、可能减少身故赔付并带来税务后果。此外，不同品种的取舍不同——有的早期现金价值高、保额较低，有的早期现金价值低、保额较高，按需求选择。
六、税务与用途
税务：在符合税法"免税保单（exempt policy）"规则的前提下，保单内的增值可享税务递延甚至免税增长；身故赔付一般免税；由公司持有的保单，赔付常可经"资本股息账户（CDA）"较高效地分配给股东。用途：终身保障、稳健的"保守型"长期资产、财富传承与遗产流动性。这部分涉及个案，宜咨询专业顾问。
常见问题
分红是保证的吗？
不是。分红来自保险公司分红账户的盈余，取决于实际投资回报、理赔与费用等情况，每年由公司宣布，属非保证。不过，一旦分红以增额缴清保险的形式派发并归属，那部分新增的保额与现金价值通常就锁定下来、不会因日后分红下调而收回。
分红一般怎么用？
最常见是用来购买增额缴清保险（PUA），以复利方式持续增加保额与现金价值；此外也可以现金领取、抵缴当期保费、存息生息、或偿还此前的保单贷款。
什么是保费 Offset？可靠吗？
保费 Offset 指用保单积累的分红或现金价值来抵缴日后的保费，让你看起来不用再自掏腰包。但它建立在分红持续达到假设水平的前提上，一旦分红下调，可能需要你重新恢复缴费。它是一种预期、不是承诺，务必看清演示背后的分红假设。
现金价值可以取用吗？
可以，通常通过保单贷款或部分提取动用现金价值，但可能产生利息、减少身故赔付，并可能带来税务后果。动用前宜先了解清楚影响。